自2020年起，国内全货机发展随政策发展出现一波快速增长，在新冠疫情期间发挥了重要的保障作用。如今，随着国内外形势变化，全货机的发展进入一个新的阶段。

▍数量增长速度会放缓一些

据中国民航局统计，截至2023年11月底，国内全行业货机机队规模增至255架，较2022年增加32架，较2019年增加82架。

这一波的快速增长与政策激励息息相关。新冠疫情发生后，国际航线上，客机的航班被大幅度削减，影响了运力，甚至到一些国家的腹舱货物运输也中断了。国家相关部门从中认识到建立自主可控的供应链、发展壮大全货机队伍的重要性。

然而，截至2020年3月时，我国全货机才173架，仅占我国民航运输机队的4.5%，而美国有全货机超过550架。我国有全货机的航空公司有10家，其中国有6家，社会资本4家，与55家航空公司比，份额非常小。全货机数量增长较慢，在“十三五”前几年共增加49架，占规划预计的40%。航空货物运输中，客机腹舱载货量占货运量2/3，全货机仅仅占了1/3。

面对这种情况，国家相关部委、地方政府出台了一系列支持全货机发展的政策措施。而疫情期间需远大于供的关系失衡，也加速了全货机的发展。这个长期以来并不太受国内航司所重视的部分，从客运业务的“添头”成为疫情期间为航企现金流做出巨大贡献的“救命稻草”，也成为了保障供应链的重要渠道。

2023年起，国际海运、陆运等陆续恢复正常，航空货运价格陡转直降，加上客运航班大量恢复，全货机的发展也开始降温。再加上部分西方国家强行推动与中国贸易“脱钩”，给全货机的市场需求也有一定影响。

但整体来看，在新阶段，国内全货机数量增长速度虽然会放缓一点，仍能保持较好的增长态势。这一方面源于中国作为世界上最主要的工业国、贸易国的地位不会改变，尽管之前以西方国家为主要贸易方向会受到暂时性的影响，但“一带一路”倡议又开辟了更多新兴市场。其次是随着对外贸易的壮大，全货机的发展也随着专业航空货运枢纽建设、更多航线开通等，进入不断发展的新阶段。而且，建立自主可控的空运供应链，是国家的战略部署，这个方向也是不会改变的。

航空业对于2024年、2025年国内全货机的增长预测在9%～10%左右，也就是说，一年的增长飞机数在20架左右，这个数量也不低了。

▍远航程、大空间的宽体机占比将上升

先来看看波音B777系列全货机。

这是一款近年来颇受国内航司欢迎、引进较多的大型宽体货机，也是目前世界上最先进的货机机型之一。它最大载货量可达103吨，最大载货容积为650立方米，主要用来执飞远程国际货运航班和国内长距离货运航班，据介绍，该机即使装满货物最大航程也可飞行约9630公里。

截至2023年10月，南航物流拥有17架货机，机型均为B777F货机。截止2023年上半年，东航集团旗下东航物流拥有17架货机，其中15架B777，2架B747。2023年3月，中国邮政航空首架波音B777货机从美国西雅图起飞，抵达北京首都机场。这是邮航首架宽体货机，另一架波音B777货机也在稍后交付邮政航空。

另一款空中客车公司的A330客改货飞机近年来也有多个国内航司引进。其最大业载达60吨，货舱舱位容积447立方米，可在满载情况下飞行5000公里以上。

2023年底，国货航举行了首架A330型飞机客改货交付仪式，该机是由北京飞机维修工程有限公司完成改装。2024年2月2日，海航旗下首都航空最新引进的首架A330全货机正式投入运营，满载各电商平台的货物从成都双流机场起飞，经停阿斯卡那，飞往意大利米兰。

四川航空已有4架A330系列全货机。顺丰航空目前机队中，其中宽体机占比接近30%。同时，顺丰正在逐步规划调整空网布局，利用鄂州枢纽打造轴辐式航空网络，将有望进一步提升高时效服务的覆盖城市，并通过增加大型飞机以降低航空单位成本。

新阶段国内航司打造的新航线将以国际航线为主，远航程、大空间的宽体机飞得远、装得多、经济性能更好，自然其占比会不断上升。

但新阶段窄体全货机的引入也不会少，这是因为国内窄体全货机由于机龄较长、逐步进入到更新换代的时候。其中，波音B737-800系列货机凭借着能够运载高达23.9吨的货物，航程达3750公里，以及较强的经济性，将是较受欢迎的机型。国产“客改货”ARJ21飞机也会占有一席之地。

▍全货机资源进一步向头部企业集中

截至2023年末，国内运营全货机的航司共有16家，其中除了顺丰航空以86架高居榜首外，其它航司全货机的数量并不出彩，如顺丰航空比第二名的邮政航空多出40多架，商舟航空目前还只有1架全货机。

这说明国内的航空货运竞争仍处于多元竞争的阶段。

随着竞争加剧，全货机资源将进一步向头部企业集中，这其中，专业的快递物流航空企业可能会进一步领先“三大航”等民航企业。

顺丰航空于2023年分六个阶段将43架全货机航线转场至鄂州机场运行后，这也标志着其开启围绕航空货运枢纽港为核心的新的征途。

顺丰航空方面表示，接下来还将在鄂州持续开发国际航线，提升国际供应链服务能力，助力花湖机场打造国际一流的航空货运枢纽，助推当地航空物流产业与外向型经济的高质量发展。而这，也将激励顺丰航空机队的进一步壮大，我们很快就将目睹顺丰航空数量超百架，进一步加快追赶国际快递物流巨头的步伐。

同样，京东南通机场、嘉兴圆通机场等专业航空货运枢纽在随后完成建设，也将会助力京东航空、圆通航空的快速发展和机队规模的壮大。2023年，邮政宣布与厦门航空在航空运力、飞机处置等方面达成战略合作，向后者购买9架飞机，也将进一步扩充机队规模。

继东航物流2021年完成A股上市，国货航2023年9月深主板IPO过会后，2023年，南航物流公布了主板IPO申报稿，由此，“三大航”物流板块混改上市即将齐聚A股。

“三大航”的物流板块改革步伐虽然不慢，但目前对其旗下全货机的发展则相对保守。前面提到，“三大航”的全货机目前基本保持在17架的规模。他们分别有着成熟的航线和货源，而“三大航”货改目前的主要精力在于提升客机机腹的满载能力上。

而未来，希望加快改革的“三大航”物流板块，也会尽快推出适应自身发展的全货机发展规划。